Careers, Wages, Promotions and Demotions in Sports Industry - Professional Football Players in Portugal

António Sérgio Constantino Folgado Ribeiro

Key information

Authors:

António Sérgio Constantino Folgado Ribeiro (António Sérgio Constantino Folgado Ribeiro)

Supervisors:

Francisco Miguel Garcia Gonçalves de Lima (Francisco Lima)

Published in

July 2, 2015

Abstract

In this work we use a matched employer-employee data set covering the Portuguese private sector to apply research that focuses on the career of top employees, taking the pay ranks in football teams as a special case of the tournament theory. We want to analyze the possible influence that performance and promotions or demotions have on wages. Consequently, in a first stage, Data Envelopment Analysis (DEA) is used to measure the efficiency of Portuguese Football clubs in the First League for several seasons regarding the wage distribution. It is demonstrated that a higher wage spread tends to be related with an increase in efficiency. In a second stage and following the study of wages and already knowing their importance for organizations, we examine the relationship between football players’ wages and their performance and human capital. We consider minutes played as a performance indicator and we show that sweats pays off. Players who play more minutes earn a wage bonus and those at the top of the effort distribution face a convex relationship, which suggest the setup of an internal tournament. In a third stage, we want to show if there is an internal progression within teams, or not, for those players who decided to change clubs and leagues or for those o decide to stay in the same club. We look over players’ career path and understand how wage rank varies with moves between clubs and leagues. The last stage is similar to the previous one, but we look for wage levels instead of wage rankings and quantify the wage premiums associated with each step of players’ careers. Neste trabalho usamos dados de empresas e empregados que cobrem o sector privado Português. A pesquisa centra-se na carreira de trabalhadores de topo, considerando os níveis de salários das equipas de futebol como um caso especial da teoria dos torneios. Assim sendo, este trabalho propõe descrever o efeito que o desempenho e as promoções/despromoções têm nos salários. Numa primeira fase, é o usado o método Data Envelopment Analysis (DEA) para medir a eficiência dos clubes de futebol portugueses na primeira liga ao longo de várias épocas desportivas tendo em conta a distribuição de salários. É demonstrado que uma maior dispersão de salário tende a estar relacionada com um aumento da eficiência relativa. Numa segunda fase, e na sequência do estudo dos salários e sabendo já a sua importância nas organizações, examina-se a relação entre desempenho e capital humano e salários dos jogadores de futebol. Para tal, consideramos os minutos jogados por cada jogador ao longo de uma época como um indicador de desempenho e os resultados mostram que o trabalho recompensa. Jogadores que jogam mais minutos ganham um prémio salarial e os que estão no topo da distribuição apresentam uma relação convexa, o que sugere a implementação de um torneio interno. Em terceiro lugar, queremos mostrar se existe uma progressão interna, ou seja se a posição relativa de salário dentro da equipa se altera, nos jogadores que decidem mudar de clube e de liga, ou para aqueles que o decidir ficar no mesmo clube. Queremos olhar para o plano de carreira dos jogadores e entender como nível relativo de salário varia de acordo com as mudanças entre clubes e ligas. A última fase desta dissertação é semelhante à anterior. Desta vez olhamos directamente para as alterações de salário e não para a posição relativa de que os jogadores podem esperar ao longo da carreira.