Technological change within and across firms: employment, wages, productivity, and innovation

Tiago Miguel Pinheiro Fonseca

Key information

Authors:

Tiago Miguel Pinheiro Fonseca (Tiago Miguel Pinheiro Fonseca)

Supervisors:

Francisco Miguel Garcia Gonçalves de Lima (Francisco Lima); Sónia Cecília Nobre de Sousa Morais Pereira (Sónia Cecília Nobre de Sousa Morais Pereira); Pedro Morais Martins de Faria (Pedro Morais Martins de Faria)

Published in

April 19, 2017

Abstract

A dissertação fornece evidencia empírica de como as recentes mudanças tecnológicas afetam trabalhadores e empresas. Usando uma metodologia baseada em tarefas, os nossos resultados expandem a literatura, mostrando como e porque a mudança tecnológica está a polarizar o mercado de trabalho, a alterar a produtividade das empresas e a afetar os processos de inovação. A polarização no mercado de trabalho e um fenómeno caracterizado pelo crescimento do emprego nas partes inferior e superior da distribuição de rendimentos. Portugal e um país com baixa acumulação de capital, limitando a adoção de novas tecnologias; com uma baixa proporção de trabalhadores qualificados, restringindo os ganhos da complementaridade entre a tecnologia e as qualificações; e com baixos salários, reduzindo o potencial de substituição de trabalho por capital. No primeiro estudo, usando o censo às empresas entre 1986 e 2007, demonstra-se a polarização do emprego e salários, na segunda metade do período em analise. Os resultados mostram a diminuição do emprego e do premio associado a tarefas rotineiras manuais e um aumento para as tarefas abstratas. Conclui-se que a polarização do trabalho em Portugal e consistente com a hipótese tecnológica, embora este efeito se expresse de maneira parcial dado o nível de desenvolvimento do país. As empresas estão a adaptar o fator trabalho em virtude da crescente adoção de computadores e maquinas operadas por computadores. No segundo estudo e desenvolvida uma taxonomia que classifica as empresas segundo a sua intensidade no uso de tarefas. São propostas três categorias principais de empresas: Abstratas, Manuais e Rotineiras. As Abstratas focam-se em atividades cognitivas, as Manuais em atividades não-cognitivas, mas que requem flexibilidade, e as Rotineiras em atividades repetitivas. A taxonomia e aplicada ao estudo da produtividade e sua evolução nas empresas portuguesas. Os resultados mostram que as empresas Abstratas, mais produtivas, tem vindo a aumentar a sua proporção, ao passo que as Manuais, as menos produtivas, tem mantido uma proporção estável ao longo do período. A produtividade das Rotineiras encontra-se entre estas duas e a sua quota tem vindo a diminuir. Desenvolvendo e expandindo a decomposição dinâmica de Olley-Pakes, conclui-se que os determinantes da produtividade são três: aumento da quota de mercado das incumbentes mais produtivas; saída das Rotineiras menos produtivas; e entrada de Abstratas. Contudo destes determinantes, a produtividade agregada encontra-se estagnada, devido ao declino da produtividade das incumbentes. A literatura de gestão identificou o capital humano com elevadas competências como uma dimensão crucial para os processos de inovação nas empresas. No terceiro estudo, e introduzida uma visão alternativa do capital humano baseada nas tarefas desempenhadas pelos trabalhadores. E proposta uma medida das tarefas cognitivas analíticas e interpessoais: o grau de abstratismo. As hipóteses levantadas propõem que enquanto a relação entre o grau de abstratismo e a propensão a inovar e linear, a relação entre o abstratismo e o desempenho das inovações segue uma curva em U invertida. São testadas as hipóteses e discutidas como estas alteram o paradigma da relação entre capital humano e inovação ao nível da empresa. This dissertation provides evidence on how the recent technological change affects workers and firms. Using a task approach, our findings add to the literature by showing how and why technology is polarizing the labor market, reshaping firms’ productivity, and affecting the innovation process. Job polarization is a phenomenon characterized by employment growth at both the bottom and the top of the income distribution. Portugal is a country with a low accumulation of capital stock, limiting the adoption of new technologies; with a small pool of highly educated workers, constraining the technology-skill complementarity gains; and with low wages, reducing the potential for substitution of routine jobs by capital. In the first study, using a firm census for 1986-2007, we uncover polarization in employment and wages in the second half of this period. We show a decline in employment and task wage premia in routine manual occupations and an increase in abstract occupations. Furthermore, we show an upward trend for employment and wages of routine cognitive occupations. We conclude that polarization in Portugal is consistent with the technology adoption hypothesis, yet due to the early develop stage of the country its manifestation is nuanced. Firms are changing their labor inputs to reflect the increasing use of computers and computerdriven machines in the workplace. In the second study, we develop a taxonomy that classifies firms according to their task intensity. We propose three main categories: Abstract, Manual and Routine firms. Abstract firms are focused on cognitive labor intensive tasks, Manual on non-cognitive, but flexible tasks, and Routine have most of its workers performing repetitive work. We apply this taxonomy to study productivity and its dynamics for Portuguese firms. Our results show that Abstract firms are the most productive and their share has increased in the economy. The least productive firms are Manual and their share has stabilized in recent years. Routine firms’ productivity lies between the other two and their share has declined over time. By extending the dynamic Olley-Pakes decomposition method, we conclude that productivity is propelled by three main factors: increasing market shares of most productive incumbents; exiting of the least productive Routine firms; and firms entering the Abstract category. Notwithstanding, these productivity growth drivers fail to counterbalance the decline in the incumbents’ productivity which has led to the overall productivity stagnation during the period of analysis. Management literature as identified high-skilled human capital has a crucial dimension of innovation processes at the firm level. In the third study, we introduce an alternative view of human capital based on the tasks that firms’ employees perform. We propose a measure of cognitive analytical and interpersonal tasks: the degree of abstractism. We hypothesize that while the degree of abstractism has a linear positive relationship with the propensity to innovate, the relationship between abstractism and product innovation performance follows an inverted u-shaped relationship. We test our hypotheses and discuss how they change our understanding of the relationship between human capital and innovation within firms.