Decentralised Autonomous Organisations for public procurement

Félix Saraiva

Key information

Authors:

Félix Saraiva (Félix Saraiva)

Supervisors:

Miguel Nuno Dias Alves Pupo Correia (Miguel Nuno Dias Alves Pupo Correia)

Published in

June 21, 2023

Abstract

A Blockchain é reconhecida como um avanço tecnológico com a capacidade de oferecer suporte a novas soluções descentralizadas focadas em segurança e aplicadas a setores como o de segurança de informação e economia. A tecnologia de Blockchain veio permitir que diferentes comunidades criem Organizações Autônomas Descentralizadas (DAOs), que são organizações democráticas auto-organizadas controladas por smart contracts. Este artigo apresenta um novo modelo DAO para contratação de serviços por organizações públicas, como órgãos governamentais. Para demonstrar as vantagens desta solução, este trabalho debruça-se especificamente sobre os atuais sistemas de contratação pública que recorrem a terceiros para gerir estas negociações. Terceiros estes que carecem da transparência, segurança e representação democrática que uma DAO pode oferecer. Neste trabalho apresentamos a implementação de uma DAO composta por um conjunto de smart contracts executados em permissionless blockchains compatíveis com Ethereum e apoiados por um algoritmo de consenso, substituindo assim a actuação de terceiros neste tipo de negociações. Blockchain has been recognised as a technological breakthrough with the ability to support new decentralised security-based solutions in sectors such as information technology and finance. Blockchain allows different communities to create Decentralised Autonomous Organisations (DAOs), which are self-organised democratic organizations controlled by smart contracts. This paper presents a new DAO model for the procurement of services by public organizations, such as government agencies. To demonstrate the advantages of this solution, this work looks specifically at current public procurement systems that resort to third-party contractors that manage these negotiations. Third parties lack the transparency, security, and democratic representation that a DAO can provide. We present the implementation of a DAO as a set of smart contracts executed on Ethereum-compatible permissionless blockchains, supported by a consensus algorithm, replacing third-party contractors.